台股今天大洗三溫暖，早盤一度上漲578點，來到45915點，距離昨天創下的歷史新高45931點，只有一步之遙，但漲勢很快收斂，接近11點時，行情開始反轉急殺，甚至翻黑下跌468點，高低點來回相差1046點。不過，隨著日韓股市開始止跌反彈，台股跌勢也跟著停歇，終場還上漲219點，收在45557點，成交量1兆6075億元。
拉長時間來看，台股今年以來仍是強強滾，也帶動台股ETF與台股基金，都有強勁表現，以主題式/產業型ETF來說，今年以來績效前6名，累計漲幅都超過100%。其中，兆豐台灣晶圓製造（00913）飆出113.9％，野村臺灣新科技50（00935）達107.35％，台新臺灣IC設計（00947）為105.72％，富邦台灣半導體（00892）為102.9％。
面對台股又急又猛的漲勢，野村投信認為，這波AI帶頭的多頭格局除了具有良好的基本面支撐，投資人信心增強的資金動能更讓盤勢如虎添翼，但漲多就是最大的利空，短線若遇震盪加劇，建議投資人要趁回檔時積極進場布局，並聚焦在研發創新支出佔比較高的科技股，讓企業的研發能力成為AI成長趨勢中的競爭力。
野村臺灣新科技50ETF (00935)經理人林怡君表示，台灣最大優勢在於具備先進製程、散熱、CCL/PCB...等多元AI受惠題材，相比歐美與亞洲其他市場僅受惠少數或單一題材，台灣已在AI浪潮中佔據絕佳位置。受惠此波AI商機，台股科技大廠營收成長大進補，股價表現也呈現百花齊放且輪流領漲。無論是台股三本柱抑或創新科技巨頭，多元佈局可望更勝單押、掌握輪動機會。
野村投信投資策略部副總樓克望指出，全球AI巨頭龐大的資本支出，最終都將轉化為相關供應鏈的訂單、營收及盈餘，而台灣正是AI供應鏈的重心，投資價值已不可同日而語。台股的多頭格局是「有基之彈」。只要AI投資循環仍在上升階段，台灣AI供應鏈將持續受惠，股市若遇拉回整理仍是極佳的加碼時點。
台股科技基金今年前５月績效，也同樣有強勢演出，其中，摩根新興科技基金一馬當先，累積報酬率達120.8％，其次像是元大高科技基金、安聯台灣科技基金、新光創新科技基金、台新2000高科技基金、玉山科技島基金、瀚亞高科技基金，漲幅也都超過1倍。 
再看22檔ETF新兵當中，五月有7檔繳出雙位數報酬，其中以主動群益美國增長(00997A)、凱基台灣TOP50(009816)、主動兆豐台灣豐收(00996A)表現最為突出，分別締造18.74%、16.48%與15.66%的績效，收紅盤天數皆達12天以上。
凱基台灣TOP50(009816)ETF研究團隊表示，台灣主導全球AI伺服器93%產能，加上台灣科技硬體供應鏈掌握資本壁壘、高密度網絡、逆全球化趨勢等三大優勢，造就台廠成為AI工業革命最核心受惠者。反映在總體經濟面上，台灣GDP成長持續上修，今年已上修至7.7%，預期明後年仍處於長期趨勢上，最新出爐的外銷訂單動向、半導體設備進口、開工面積等主要領先指標也持續上揚，顯示台灣經濟成長持續穩健。
009816研究團隊進一步指出，隨著全球CSP大廠積極投入算力建設，國際大廠加碼在台布局，台股企業獲利可望獲得挹注，預估台股未來12個月EPS上看2000元，台股成長動能具基本面支撐，資金配置建議聚焦具備實質訂單能見度與技術護城河的半導體及AI供應鏈，例如先進封裝供應鏈、客製化晶片領導廠商，受惠終端供需結構好轉的記憶體及被動元件族群也具配置價值。惟台股持續創高，高檔波動欲小不易，操作上建議摒棄追逐短期題材，改以市值型ETF核心配置以控管波動風險。
國泰投信ETF研究團隊指出，輝達執行長黃仁勳所到之處皆受到極大關注，仔細盤點兆元宴和演講背板中的名單，其中，台積電、聯發科、台達電、欣興、緯穎、奇鋐、華碩、技嘉、廣達、川湖、臻鼎-KY、貿聯-KY、智邦、勤誠，皆為主動式台股ETF： 主動國泰動能高息（00400A）的成分股，以6/1估算權重合計達49.6%，足見經理人選股預判的專業能力。
主動國泰動能高息（00400A）經理人梁恩溢表示，此時的輝達已不只專注在GPU生產，而是提供最複雜且精密的系統解決合作夥伴的問題：其中的DSX AI工廠，作為近代最複雜的大型基礎建設工程之一，每一個環節都極其複雜，從晶片、機架、網路、電源、冷卻等面向多元協作，輝達正試圖建立一條完整的供應鏈，將AI算力轉為獲利能力。Vera Rubin已經火力全開，進入量產階段，台廠正是AI產品的起點和終點。
梁恩溢認為，AI基本面至少還會走大約10到15年，儘管中間股價會上上下下，但台灣基本面一枝獨秀，已是全球最有競爭力的AI供應方，隨著COMPUTEX正式揭幕，加上股東會旺季接棒發酵，可望為台股持續注入成長動能。
端午將至，統一投信觀察台股近15年來台股加權指數表現，端午節前20天上漲機率超過七成。 
統一投信表示，隨著AI產業持續帶動企業獲利上修，市場多頭結構未變，建議投資人可透過專業投研團隊選股的主動基金，並透過不同類型產品搭配布局，參與台股長線成長契機。
以統一投信旗下台股基金為例，若想集中佈局科技股，可選擇專注高科技成長與具備爆發潛力個股的統一奔騰基金；偏好掌握台股核心動能的投資人，可選擇緊密跟隨台股主流趨勢的統一台灣動力基金與統一全天候基金；若希望同時配置傳產與電子股的投資人，則可選擇著關注成長性佳、營運表現相對突出個股的統一龍馬基金。
柏瑞投信表示，儘管短期仍有美國聯準會(Fed)利率政策前景未定，以及國際地緣政治持續動盪的不確定性存在，但是台股在AI產業鏈扮演關鍵角色地位的支撐下，企業獲利結構和動能正在持續優化，可透過GIANT投資術來掌握台股結構性增長的投資機會。
柏瑞投信指出，台股近年表現明顯優於整體新興市場，主因在於全球供應鏈重組與AI產業快速崛起，使得台灣在半導體與科技製造領域的重要性持續提升。從近期台股表現來看，市場在AI題材與權重股的帶動下維持一路攀升的格局，資金亦持續聚焦在半導體與伺服器相關AI供應鏈族群，顯示投資人對於產業長期成長趨勢仍具高度信心。
面對AI產業帶來的快速變化，柏瑞投信表示，投資不應僅依賴單一題材，而需透過系統化的方法篩選出具有長期投資價值的企業，可採用GIANT投資術從五大面向切入，全面掌握台股投資機會。
首先，在「成長潛力（Growth-Continuous）」面向，可聚焦具備持續性成長潛力的企業，特別是能受惠AI與科技升級趨勢的產業巨頭。其次，「收益（Income-Dividend）」面向，則挑選具穩定股利發放政策、以及鼓勵相對較高的公司。第三，「品質（Ace-Company）」面向，強調鎖定具備競爭優勢與產業領導地位的企業，包括在全球市占、技術門檻或供應鏈關鍵節點的龍頭企業。
第四，「潛力（Non-Discovered）」面向，則著重發掘尚未被市場充分關注、但有成長空間的新興企業，有助於提前卡位未來產業贏家。第五，「趨勢（Trends-up）」面向，著眼於長期產業發展方向，提前布局具結構性成長機會的領域，如AI伺服器、資料中心與高效能運算等。
柏瑞巨人基金透過這五大面向的GIANT投資術，投資產業主要涵蓋電子零組件、電腦及週邊設備與半導體等跨產業配置，來降低單一產業波動影響。
中租基金平台總經理蘇皓毅指出，2026年各雲端服務大廠（CSP）的資本支出將衝高達 6000億至7000 億美元，2027年更預期突破1兆美元。驅動力在於AI算力供不應求的變現能力，隨著每單位 Token 的運算成本每年以60%至 70%的速度高速下降，AI Agentic（代理式AI）帶來的需求暴增，AI資本支出正快速轉化為實質獲利，豐厚的回報期即將到來，例如以業務主攻企業客戶的Anthropic為例，業界預期其有機會率先實現單季獲利，印證AI商業化進程遠比市場預期更快。
蘇皓毅分析，面對台積電最新先進 3奈米與 2奈米製程，以及 CoWoS先進封裝產能極度吃緊的現狀，大廠除了持續瘋搶 NVIDIA 新平台，也加速開發客製化特殊應用晶片（ASIC）。「電力」可謂是AI時代的戰略新石油，科技巨頭紛紛應用自由現金流，大舉跨界布局核能、潔淨能源與智慧電網，積極搶地、搶電、甚至瘋搶所謂的「基礎外殼 (Powered Shells)」，也就是可配合AI高功耗進行客製，以「液冷」代替「氣冷」散熱的機房毛胚。AI算力的軍備競賽，早已從晶片延伸至能源與基礎設施。
蘇皓毅建議投資人除了堅定擁抱 AI大趨勢，也應全面強化多元配置策略，適時布局長線避險的黃金基金，部分資金則跳脫美台框架，靈活配置於日本、新加坡等成熟市場股票基金，或韓國、越南等新興市場股票基金。
「鉅亨買基金」表示，強勢行情並不只集中在台股，若進一步觀察市場，今年同樣表現突出的還有區域型基金、科技創新主題基金，以及多元配置基金三大族群，顯示資金正同步往更多元的投資方向延伸。
「鉅亨買基金」觀察今年以來績效表現佳的基金，排除台灣股票及台灣中小型股票基金後，再篩選投資台股比重低於兩成的基金。結果發現，表現領先基金高度集中於亞洲區域相關、科技主題類及平衡、多重資產、入息型基金三大方向。
「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示，這也代表今年的強勢行情並非單一市場獨撐，而是已擴散至不同區域與主題，投資機會正同步擴大。 其中，最受矚目的是亞洲區域相關基金，涵蓋亞太、大中華與日本市場。張榮仁指出，今年亞洲市場受惠景氣回穩與區域資金輪動，整體投資氛圍明顯升溫。相較集中押注單一市場，亞洲基金可透過跨區域配置，同步掌握不同市場的產業優勢與輪動節奏。對台股部位偏高的投資人而言，不僅能降低集中風險，也能參與亞洲不同市場的成長機會。
技創新主題基金則持續穩居今年市場焦點。張榮仁分析，從基金布局可見，半導體、AI、5G、雲端運算、電動車與新創科技等題材仍是推升績效的重要主軸。 尤其AI產業從基礎建設一路延伸至終端應用，帶動全球科技供應鏈受惠，也讓科技基金維持高度吸金。即使台股已有相關題材，透過全球科技基金布局，仍能掌握更多國際科技龍頭與新興成長機會。
第三類則是平衡、多重資產與入息型基金。張榮仁表示，這類產品近年投資策略愈趨靈活，已不同於過去偏保守的固定比例配置。從實際持股來看，不少基金積極布局AI、科技供應鏈及成長型股票，同時搭配債券或收益型資產控制波動，在追求報酬與穩定間取得平衡。對希望降低市場震盪影響、又不願錯過成長題材的投資人而言，是更具彈性的選擇。
張榮仁提到，台股今年表現亮眼無庸置疑，但資金輪動下，市場強勢機會早已不只集中在單一市場。從此次篩選結果來看，亞洲區域、科技創新與多元資產配置三大方向都有明顯亮點。若投資人手中台股部位較高，不妨適度延伸布局，在參與成長趨勢同時分散單一市場風險，讓整體投資組合更具穩定性與彈性。
美伊戰事局勢反覆，布蘭特原油價格自2月以來波段漲幅接近七成，高檔油價與通膨前景引發市場對於金融資產後市疑慮。富蘭克林證券投顧指出，儘管國際油價居高不下，但美國能源韌性高，現更已成為全球最大的石油淨出口國。觀察過去歷史經驗，油價短期衝高後對美國股債資產後市影響相對可控，美國股市、複合債、非投資等級債等資產展現強勁續航力，在油價飆升後一年分別有16.47%、12.79%、5.05%平均漲幅。 
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金暨全球穩定月收益基金經理人陶德‧布萊頓(Todd Brighton)表示，能源價格上升在短期內推升通膨疑慮，但當前背景與過往通膨情境有較大差異。相較於2021年的通膨壓力受疫情後重啟效應、嚴重供應鏈與物流中斷與非常態政策刺激所放大，評估目前的通膨預期仍偏向暫時性。儘管今年聯準會應不會採取降息，但距離「央行被迫重啟升息」的情境仍遙遠。
陶德‧布萊頓指出，美國經濟展望正向，預估今年GDP有望維持近3%增長，且企業獲利動能十分強勁。就獲利面來看，2026年美股EPS年增長預估維持穩健雙位數增長，11大產業獲利也全數為正，顯示盈餘增長表現更為廣泛且均衡，有助於擴大投資機會，分散產業、風格的多元配置將更有機會掌握美股長期增長趨勢。
富蘭克林證券投顧認為，財政刺激與AI投資支出仍穩健下，仍持續看多美國經濟。在美國股市屢屢刷新歷史高位，估值也來到相對高檔之際，建議可採取平衡分散布局與穩健收益策略來分散風險、對抗波動，並參與市場長期機會。
富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金聚焦美國市場，目前相對加碼股票部位(股53%/債42%，截至2026/4月底)，成長、循環與防禦等產業布局均衡，並藉由股利、債息及掩護性買權的權利金爭取全方位收益機會。
富蘭克林坦伯頓全球穩定月收益基金廣泛布局全球收益與成長機會，目前股六債四、產業多元分散，布局美國與美國以外市場各半，乃投資人想分散美國資產投組的穩健選擇。
群益投信美股ETF研究團隊表示，統計金融海嘯以來，美股分別遭遇2009年雷曼兄弟倒閉恐慌蔓延、2018年川普首提對中貿易調查、2020年Covid-19全球蔓延，讓股市在第一季回檔修正，不過若在當年6月進場布局美股，後1個月、3個月、6個月平均報酬為0.8%、11.1%、13.4%，展現美股的強韌。 群益投信美股ETF研究團隊表示，今年第一季美股面臨AI衝擊軟體業及美伊衝突，根據過去歷史經驗來看，6月正是布局進場美股的好時機。 
群益標普500ETF(009823)經理人謝明志表示，美股下半年平均表現都不錯，平均漲幅都有約一成以上，勝率也都有八成以上，美國經濟保持溫和增長，企業營運與獲利狀況穩健，有助支持美股表現延續。標普500指數涵蓋11大產業中各有耳熟能詳的優質龍頭企業，也都各擁利基與相關投資契機，現階段布局將有望掌握今年美股成長產業的增長紅利。
群益美國科技巨頭ETF(009824)李晉含強調，目前企業獲利仍維持強勁成長，AI投資、營運槓桿改善與需求回升持續支撐獲利動能。展望後續，企業獲利預期仍有上修空間，美股獲利貢獻高度集中於AI巨頭，科技股中AI代理帶動新應用市場擴張，中長期成長趨勢仍具支撐。
