文／金藝智
韓國將在規模已突破500兆韓元的退休年金制度中，增設可將多家企業資金集中運用的「基金型」模式。在保留現行由各企業分別與銀行、證券公司或保險公司簽約管理退休年金的制度下，進一步提供將資金集中成單一基金、交由專業機構長期運用的選擇。
勞、資、政三方今年2月已就推動基金型退休年金達成共識，韓國政府目前正研擬具體運作方式與監管制度。
韓國總統李在明21日在首席秘書與輔佐官會議中，聽取社會首席室有關「勞資政工作小組強化退休年金功能方案」報告，並要求依原定計畫推進。青瓦臺當天並未公布更詳細的制度設計。
退休年金突破500兆韓元
截至去年底，韓國退休年金累積資產達501.4兆韓元，首次突破500兆韓元，較2024年底的431.7兆韓元增加近70兆韓元。
隨著退休年金在民眾退休資產中的比重快速提高，如何提高資金管理效率，也成為制度改革的重要議題。
韓國自2005年導入退休年金制度以來，主要採企業與金融機構個別簽約的「契約型」模式。退休年金資產在2024年首次突破400兆韓元，隔年再跨過500兆韓元門檻，資金規模快速擴大。
此次推動的基金型制度，則是將多個事業單位的退休年金資產集中起來，透過獨立的管理與投資架構進行長期運用。
基金型上路後，並不會取代現有契約型制度，而是讓兩種模式並行。
勞資政三方已同意，未來可研議由金融機構提供的開放型基金、多家企業共同參與的聯合型基金，以及公共機構參與的基金型模式。同時也將建立受託人責任、利益衝突防範與監督管理制度，確保以參加者利益為優先。
中小企業已導入基金型退休年金
韓國目前其實已有針對中小企業的基金型退休年金制度。韓國勤勞福祉公團自2022年推出「Puleun Seed（藍色種子）」制度，將中小企業繳納的退休年金資金集中為單一基金後統一運用。截至今年1月，累積資產已突破1.5兆韓元。
此次改革則是準備把類似的共同運用方式，進一步擴大至更廣泛的退休年金市場。
同步推動退休金外部提存制度
基金型退休年金之外，退休給付資金的「外部提存」也是此次改革重點之一。
所謂外部提存，是要求企業不要將員工退休給付資金留在公司內部，而是存入外部金融機構等獨立帳戶。
勞資政三方已同意，未來原則上將外部提存義務擴大至所有事業單位，但考量中小型及微型企業的負擔，將採分階段方式實施。
勞工、企業與政府從去年起持續討論退休年金改革，今年2月就推動基金型制度及退休給付外部提存義務達成協議。政府目前正在研擬具體運作架構、監管標準及相關修法內容。
運用機構與責任制度仍待細化
基金型退休年金的實際運作方式仍在設計中，包括多家企業集中後的資金由誰管理、基金運用機構應承擔哪些責任，以及如何監督參加者資產等，都有待後續制度化。
目前勞資政共識已納入受託人責任、獨立治理架構、利益衝突防範及政府監督等原則。公共機構參與基金型制度的方向也已納入討論，但具體參與方式與範圍仍待後續確定。
隨著李在明聽取相關改革進度報告，韓國政府也將繼續推動後續制度設計。
實施超過20年的韓國退休年金制度，正準備從以企業個別與金融機構簽約為主的模式，逐步擴大為契約型與共同基金運用並行的雙軌架構。
