同儕互掐引熱議：揭秘「做市商 DWF Labs」鮮為人知的故事

DWF Labs 最近再惹爭議，在 Token 2049 期間舉辦的 Web3 Connect 論壇上，DWF Labs、GSR、Wintermute 和 OKX 四家做市商同台討論，在做市商 GSR 分享的活動照片中，將 DWF Labs 共同創辦人 Andrei Grachev 照片剔除。

GSR 相關帳號在 X 平台表示，DWF Labs 絕對沒有資格加入該小組討論，與 DWF Labs 共處一室是 GSR、Wintermute 和 OKX 的侮辱。Wintermute CEO Evgeny Gaevoy 按讚了這篇文章。

對此，DWF Labs 共同創辦人 Andrei Grachev 回應：「從沒想過你會這麼害怕我們。是的，我們在技術、交易、業務拓展等方面都比你強。你居然開始跟競爭者合作，還像個孩子一樣抱怨，詆毀我們。好吧，但是我們的做市服務很棒，我們會像吃蛋糕一樣吃掉你的市場份額，而你卻無能為力。很快就會在我的郵箱中看到你的簡歷」。

DWF Labs 並非第一次「搞事情」。先前 The Block爆料稱 DWF Labs 對加密新創公司的數百萬美元投資不應該被稱作「投資」，更適合被當作場外交易。DWF Labs「投資+做市」的複合型運作模式引起加密社區的熱議。而 DWF 則認為是 Wintermute 指使 TheBlock 抹黑自己，因為 Wintermute 的創辦人兼執行長 Evgeny Gaevoy 是 The Block 的董事會成員和股東。

近日，加密 KOL Huma 回顧的 DWF Labs 及 Andrei Grachev 歷史，似是「遮羞布」被揭開。

DWF Labs 起底

DWF Labs，一年前在加密領域還無人知曉，但現在他們處於加密舞台的中心。他們稱自己為做市和投資公司。DWF Labs 從何而來？創辦人 Andrei Grachev 及團隊成員是誰？在下文中，希望以客觀的方式展示迄今為止收集到的所有資訊。

Andrei Grachev 的過往

Andrei Grachev 於 2017 年左右出現在俄羅斯加密社群。在此之前，他在遠離科技領域的物流業工作。他是多家物流公司的創辦人，但這些公司現已全部關閉。在加密貨幣社群中，他介紹自己是Crypsis Blockchain Holding的成功交易者和合作夥伴。

此外，Grachev 於 2018 年擔任 RACIB 副總裁。RACIB 是一家非營利組織，與一家名為 VEB（對外經濟銀行）的國有銀行密切相關，他們的主要目標是促進俄羅斯的加密貨幣監管。2019 年，Grachev 成為火幣俄羅斯負責人。他在 RACIB 的合夥人是 Vladimir Demin，Vladimir Demin 也是繼 Grachev 之後成為火幣俄羅斯的負責人。Vladimir Demin 也是 VEB Ventures 的高階經理，VEB Ventures 是俄羅斯一家主要國有銀行的風險基金。Demin 和 Grachev 後來共同創立了VRM.trade  （DWF Labs 的前身）。

Grachev 也領導了一個名為Export.online的可疑的項目，該項目原本打算推出 1C0，但由於 2018 年的熊市而不得不打消。一些專案投資者報告稱 Grachev 挪用了大約 15.7 萬美元的投資。根據 LinkedIn 資料顯示，Andrei Grachev 是該組織的首席執行官，Vladimir Perov 是首席技術長。Vladimir Perov 現在也在 DWF Labs 工作。

此外，根據上面引用的 forklog 文章，一家名為 DAS Index 的公司的所有者在 2019 年指責 Grachev 沒有償還他 1 萬美元的債務，當時 Grachev 已經成為火幣俄羅斯分公司負責人。

VRM.trade

Demin 和 Grachev 共同創建了一家名為VRM.trade的高頻交易公司。目前尚不清楚他們到底在做什麼以及規模有多大。他們聲稱每天的交易量為 100-200 億美元。這裡為 Grachev 關於 VRM 的AMA。以及當時的自我報告。

VRM 的團隊成員（來源與上述相同）：

Zac Zou 現在也在 DWF Labs 工作。此外，Zac Zou 是 HTR Trade 的創辦人。VRM 與 LD Capital 共同投資了 HTR Trade。VRM 團隊也創建了自己的 OTC 平台，名為 Black Ocean。

以下是 VRM 的合作夥伴名單，其中也包括LD Capital、YGG、AKG Ventures 這三家中國背景的投資機構。

FLY（Franklin 代幣）

FLY 是 Black Ocean 交易所的原生代幣。白皮書可以在這裡找到。根據 CoinGecko 數據顯示，FLY 的價格從一開始就在下跌，現在市值為 35 萬美元。

有趣的是，他們的 X 和 Medium 帳戶似乎仍然「活躍」：

DWF Labs

那麼，DWF Labs 突然從何而來？DWF 是 VRM 更名而來。VRM Trade 的最後一則推文是在 2022 年 5 月 31 日，而 DWF Labs 網域註冊於 2022 年 5 月 30 日。品牌重塑有什麼具體原因嗎？仍然未知。

2023 年 3 月 20 日，DWF Labs 向一個錢包發送了 750 萬美元的 USDT，該錢包向 OpenSea 上一個標籤為「AyeletNoff」的錢包轉帳了 16.3 萬美元。Ayelet Noff 是公關公司 SlicedBrand 的創辦人兼執行長：這筆錢是為了讓 DWF 獲得更多媒體關注，還是為了幫助 DWF 投資的計畫進行行銷？這仍有待商榷。

結論

對 DWF Labs 歷史的調查到此結束。作者不對這些問題形成任何意見，僅希望客觀地提供這些資訊。