野村指出公司四大核心業務－－豫園股份，復星醫藥，復星葡萄牙保險，復星旅文，四大核心業務收入貢獻達72%，尤其得益於豫園股份旗下珠寶黃金業務的增長和復星旅文Club Med和三亞亞特蘭蒂斯出色業績，四大核心業務收入增長8%，拉動了公司收入穩健增長。
野村認為消費復蘇趨勢明確，尤其旅文板塊業績亮眼。從全球看，2023年Club Med迎來創紀錄的一年，錄得營業額人民幣151億元，較2022增長19.2%，並達到2019年的118.3%。三亞亞特蘭蒂斯的復蘇增勢同樣強勁，2023年全年營業額人民幣17億元，同比增長90.9%；通過「夜遊體驗」「超級暑假」「中國美人魚公開賽」等一系列行業引領的國際化、多元化活動，三亞亞特蘭蒂斯在2023年平均入住率達81.9%，維持高位。2024年首兩個月，受益於元旦、春節等節假日的需求激增，錄得營業額人民幣5億元，較2023年同期增長16.5%，平均入住率達94.8%。
消費的復蘇也延伸至其他領域。2023年豫園股份旗下餐飲連鎖化加速，目前松鶴樓麵館全國門店達173家；杭台高鐵開通運營兩周年，運輸安全平穩有序，累計客流超過2000萬人次。
野村認為復星國際業務發展向好，給予目標價5.59港元，潛在上行空間為19.85%，維持「增持」評級。
Hashtag: #野村東方國際證券 #復星國際有限公司
發佈者對本公告的內容承擔全部責任
