Finance

AI帶動電力需求!法人看好能源轉型類股 投資機會浮現

Vendor Icon

品觀點

AI帶動電力需求!法人看好能源轉型類股 投資機會浮現

5月. 15, 2024

AI人工智慧掀起科技業新浪潮,也成為法人眼中的能源轉型類股明燈,原因是AI快速成長,需要更大量的電力需求,連帶地帶出對碳中和電力的渴望,恰好為能源轉型的公司,提供了難得的獲利成長機會,投資機會浮現。

施羅德(環)環球能源轉型股票基金經理人Alex Monk指出,能源轉型類股票在今年初仍受到逆周期性因素干擾,預期中的通膨持續,經濟數據具韌性,及持續的財政寬鬆政策,致使債券收益率再次回升,也因此對該主題相關企業的估值產生壓力。與此同時,替代能源的主要消費市場(需求面),預期獲利低迷,以及那些受電力價格走低影響的公司,再再增加這個主題所面臨的難處。

Alex Monk表示,然而,經過這些短期的困境,已嗅到明朗的投資機會正在浮現。首先,主力消費市場需求逐漸穩定,電動車充電設備和熱泵庫存正在出清,住宅太陽能公司預計今年需求將有增長趨勢;以公用事業為主的市場,也看到了更明確的基本面,需求持續,供應鏈正常化,而電氣設備和其他較不具周期性的發電設備,獲利性也不容忽視。

施羅德投資表示,這一季已發現有些新聞報導,替代能源類股股價反應相當正面,顯示隨著全球獲利不確定性降低,風險報酬體質已經改善。能源轉型相關產業的估值此時看起來相當有吸引力,市場上有活絡的股票回購與整個產業的收購行為活動,就是強而有力的證據。

為了滿足AI在碳中和倡議下日益增長的能源需求,可預料的是不能僅依賴核能或碳捕獲的天然氣,還需要便宜且隨時可以建設的可再生能源,包括風能、太陽能、地熱、水力、備用儲能和電燃料等。

此外,即使燃氣渦輪機或核能可以成為數據中心的電力來源選項,這些傳統能源市場的有限供應,也將會提高電價,這一點將有利於永續能源的供應商。

Alex Monk表示,目前,市場非常關注人工智能的直接受惠者,包括大型科技公司和數據中心公司,以及向電網提供基礎電力的公司。但是,還有一大群企業也值得投資人關注,例如那些在新能源或替代能源中,結構性轉變下得以受惠的族群,這些企業有賴於主動式投資經理來挖掘。

總結來說,電氣設備和可再生電力設備,亦可稱為,傳統能源和替代能源之間的估值差異,即便是未來獲利成長性差不多,從需求面,供給面,以及市場氛圍等等,都突顯出能源轉型類股具有明確的機會,可望從人工智能的成長中受惠良多。  

author avatar
品觀點
深度觀點搶先報,品觀點帶你品味生活新觀點,不只是單純傳播媒體,更堅持“深度”的傳達,致力於建立一個具有品質、品味、品行,值得信任的媒體品牌,讓觀眾可以從中獲得最真實的訊息。
donate plan

充電計畫

喜歡這篇文章嗎?歡迎幫作者充電,好內容值得更多人支持