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BBB級投等債券殖利率達6.15% 00982B卡位「進可攻,退可守」!

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BBB級投等債券殖利率達6.15% 00982B卡位「進可攻,退可守」!

3月. 27, 2025

美國聯準會(Fed)維持利率水準不變,目標區間維持至4.25%至4.5%,符合市場預期。法人認為,聯準會態度趨於謹慎,股市波動又大,相形之下,投資級債券特別是BBB級債券,兼顧收益、風險,成為當前極具吸引力資產,建議投資人適度增加配置,優化投資組合。

投資等級債是指信用評等較高的債券,代表發債公司支付利息、到期還本的能力,比較可靠。這當中,還可區分為AAA、AA、A、BBB等級,其中,信用風險最低的AAA,發債企業提供的票息相對較低,相對地,信用風險稍高些的BBB,發債企業得提供較高的票息,貼補投資人承受的風險。

但比起非投資等級債,BBB還是屬於投資等級債,信用風險相對較低。

綜合以上,簡單來說,投資者就是依照各自需求,在風險與收益之間做取捨。

以4月初即將募集的富蘭克林華美投信FT投資級債20+ ETF (簡稱:FT投資級債20+ ,股票代號00982B)為例,就是專攻BBB投資等級公司債,而且是經過國際三大信評公司認可的BBB+、BBB、BBB-投資等級債,藉此強化債信品質。此外,再過濾挑選出票面利率大於4.5%、剩餘年期超過20年的優質美元公司債。

00982B基金經理人洪慧珊表示,目前BBB級債券殖利率達6.15%,較AAA級債券高出近90個基點,收益潛力明顯,信用風險也在可控範圍內,是追求穩健收益投資人的理想選擇,「進可攻,退可守」。

在川普不斷施行新政的衝擊下,美國10年期公債殖利率從高點4.79%回落至4.3%左右,反映市場對川普政策的不確定性,產生風險趨避需求。洪慧珊指出,在經濟支撐穩固的環境下,投資級債券提供穩健收益與資產保值雙重優勢,正是布局的黃金時機。  

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