科技

分析師看好晶片需求回暖 對台積評等偏多比例高

Vendor Icon

商傳媒

4 月. 18, 2023

商傳媒|綜合報導

台積電法說會週四 (20 日) 將登場,市場傳言台積將宣布減少資本支出,進而使股價走疲。不過根據《彭博》彙編數據顯示,在 40 位研究台積電股票的分析師和高階主管中,幾乎所有人都對台積電提出「買入」或「持有」的建議 (僅 1 人例外),而且看好押注的比例,更是 20 多年來最高水平。

分析師認為,台積電股價已反映庫存過剩及需求疲軟等負面影響。台積電 ADR 週一 (17 日) 以 87.99 美元作收,統計今年上漲 18%;不過貴為台股權王的台積電,近期股價似乎受到第一季美元營收低於財測影響,走勢稍嫌疲軟,週二 (18 日) 終場跌近 1%、收在 515 元。

圖片來源:翻攝玩股網

摩根大通 Gokul Hariharan 在 4 月 10 日的報告中提到,「雖然今年的前景存在下行趨勢,但我們認為市場預期已經達到了合適的規模,預計中短期內的焦點將轉向 2024 年的潛在反彈」。

Abrdn 資產管理公司投資總監 Christina Woon 則表示,晶片業接近底部,長期結構性增長動力仍保持不變,隨著人工智慧等應用不斷增長,對計算能力的需求更高,後市可以說情況看起來更強勁。雖然台積電在美國上市的股票今年 18% 的漲幅,落後於行業基準約 3 個百分點,但 Woon 表示,「在這種背景下,即使年初至今股價上漲,像台積電這樣的老牌公司的交易價格也不算過高」。

Susquehanna International Group 分析師 Mehdi Hosseini 認為,上半年晶圓出貨量和收入大幅滑落後,下半年新產品加入成為營收改善動能,而台積電季度每股收益的反彈速度,將於第 3 季快速展開,因此對台積電看法從「中性」上調至「正面」。

不過,《路透》也有分析報導指出,台積電的製造集中在台灣,現在兩岸之間的軍事緊張日益升高,這點嚇到一些投資人。股神巴菲特也基於地緣政治風險的理由,在去年第 4 季幾乎出清台積電 ADR 持股。《路透》訪調的分析師估計,台積電受累於全球經濟疲弱,需求下降等因素,今年首季淨利將比去年同期減少 5%;而這種市場不振的狀況,本季仍將持續。

author avatar
商傳媒
商傳媒是由一群在媒體界超過十年的採訪團隊,是一個提供財經、科技、智慧製造、醫療、電玩資訊為主要服務內容的金融科技網路媒體,其宗旨在於提供台灣中小企業一個產品新聞的平台,未來更朝向將台灣中小企業產品獎持續推向全世界。
donate plan

充電計畫

喜歡這篇文章嗎?歡迎幫作者充電,好內容值得更多人支持

瞭解詳情
更多相關新聞
商傳媒
AI 需求爆發 台積電高雄廠改為 2 奈米機會大增
商傳媒|記者穆大/綜合報導全球 AI 需求大爆發,台積電高雄設廠計畫由原先的成熟製程,彎道超車改為更先進的 2 奈米製程。對此,經濟部長王美花表示,現為台積電法說會前的緘默期,相信台積電會在適當時機說明。王美花也強調,「台積電持續在台研發先進製程,台灣仍為台積電最主要的生產基地,不過投資計畫應以台積電說明為主」。台積電廠務處則表示,「針對製程改變及園區設施、交通等,台積電一直與市府密切溝通,工程進度持續滾動更新,對量產期程有信心,用水的部分則不擔心,都有符合營運需求」。圖片來源:高雄好過日臉書高雄市長陳其邁週一 (17 日) 受訪提到,「年初的時候,台積電有通知高市府希望能夠把製程改成先進製程,這牽涉到後續市府跟中央要配合的事項,也包括水電、環差等事項,這個都有充分做過溝通,針對他們為整體布局所做的調整,市政府會全力配合」。高雄市經發局長廖泰翔說明,「台積電高雄廠因應未來先進製程營運所需的相關調整與環差資料,目前正同步準備,將如期如質落實高雄廠建廠及營運計劃」。據了解,台積電在台灣產能都集中在北中南各科學園區,而在高雄的投資設廠用地,也將納入科學園區,因科學園區擁有行政單一窗口、水電供應穩定、群聚效應強等優點。圖片來源:三星另根據外媒《Wccftech》報導,市場傳聞蘋果的 A17 Bionic 和 M3 處理器,已獲得台積電 90% 的 3 奈米製程產能,但目前台積電 3 奈米良率僅 55%,而目前蘋果的標準,良率必須 70% 以上才是達標。據悉,蘋果已與台積電達成協議,僅支付可用晶片的費用,而不是標準晶圓每片 1 萬 7000 美元的價格。對此,資深半導體分析師陸行之表示,「過去台積電每個新世代產品的良率,都是從 30~40% 拉上去的,哪有一開始就來到 90%,而且在初期良率低的情況下,按片計價屬合理範圍」。與此同時,根據《BusinessKorea》報導,HI 投資證券半導體分析師 Park Sang-wook 發表研究報告指出,三星最近成功提升 4 奈米良率至 75% 以上,3 奈米製程良率也改善到 60%,因此三星有可能贏回在 4 奈米和 5 奈米方面輸給台積電的客戶,也讓南韓媒體直稱「這是三星罕見的壯舉」。
商傳媒
台積電 6 月營收月減 11.4% 第二季財測順利達標
商傳媒|記者穆大/台北報導台積電今 (10 日) 公布 6 月營收為 1564.04 億元,月減 11.4%、年減 11.1%。第 2 季營收為 4808.41 億元,季減 5.46%、年減 9.97%,來到近 6 季低點;至於上半年累計營收為 9894.74 億元,年減 3.5%。法人推測,台積電第 2 季財測若換算新台幣約順利達成並逼近高標。不過市場大多預期,台積電第三季營收成長動能恐怕低於過往季節性水準;部分外資預估季增幅落在 9 至 10%,也低於往年平均水準。圖片來源:台積電由於 AI 熱潮持續延燒,高盛繼 5 月調降台積電目標價後,如今轉變態度、將台積電 2023 至 2025 年獲利預測調高 1% 至 3%,資本支出預測從 309 億美元上調至 314 億美元,並將台積電目標價上修 14% 至 700 元。近期台積電股價持續弱勢盤整,週一 (10 日) 開高走平,終場收在 565 元,仍在所有短均下掙扎。圖片來源:翻攝玩股網台積電將於 7 月 20 日召開法說,除第二季財報外,市場也聚焦庫存去化狀況、生成式 AI 商機與其對 CoWoS 產能擴張影響,另外還有明年資本支出、3 奈米製程產能提升計畫,以及海外布局新進展等。外資認為,AI 加速器的龐大需求是台積電未來 3 到 5 年的關鍵成長引擎,將列入優先買進名單。台積電創辦人張忠謀今 (7/10) 歡慶 92 歲生日。圖片來源:張忠謀今天同時也是台積電創辦人張忠謀 92 歲大壽,夫人張淑芬與台積電精心籌辦在台北設宴,由台積電董事長劉德音、總裁魏哲家作東。張忠謀雖自 2018 年宣布退休,但仍積極活躍於國際產業及科技舞台,包括參與台積電各項重要活動。而外界引頸期盼的《張忠謀自傳.下冊》,可望在今年底前完稿並出版。根據《富比士》統計,張忠謀目前身價高達 24 億美元(約新台幣 756 億元),在全球富豪排行 1279 名,在全台富豪排名第 24;但他一手創立的台積電,不但市值高達 14.68 兆元,更在全球晶片產業市場占有難以撼動的地位。
商傳媒
台股多軍潰散大崩跌 台積電逆勢撐盤穩軍心
商傳媒|記者楊金銘/綜合報導美國就業數據意外強勁,激起市場對聯準會進一步升息的焦慮,美股週四 (6 日) 重挫,道瓊終場崩跌 366 點,創 5 月 2 日來最大跌幅,標普 500 跌幅 0.79%,那斯達克收低 112 點,費半收黑 1.24%。ADP 公布「美國私人企業 6 月招聘人數」高達 49.7 萬人,比市場原先預期的數字翻倍成長,反映勞動市場持續強勁。報告出爐後,直接推升美債殖利率全線上揚。接下來,美國週五 (7 日) 將公布的「6 月非農業就業報告」,將成為市場觀察聯準會是否將恢復「積極升息循環」的重要依據。圖片來源:翻攝奇摩股市美股急跌拖累台股週五 (7 日) 早盤開低,一度回測 16593 點,盤中跌幅收斂至平盤下,指數守在 16700 點震盪,預估成交量約 3300 億元。股匯雙殺格局未變,新台幣兌美元今日貶幅擴大,盤中觸及 31.338 元,貶 1.18 角。圖片來源:翻攝奇摩股市台積電逆勢撐盤,高點一度至 572 元,盤中收斂至 569 元震盪。大立光一度強漲 2.8%,聯電、日月光投控力守紅盤之上,鴻海在平盤整理,台達電、聯發科跌幅近 1%。圖片來源:翻攝奇摩股市 AI 概念股維持強勢,緯穎盤中漲幅達 4.5% 至 1505 元,緯創持續創高來到 111 元,英業達漲幅近 1%。網通 AI 題材也點火,仲琦、系通、星通、華星光亮燈漲停。暑假到來,觀光概念股也有動靜,五福盤中大漲逾 5%,山富、易飛網、燦星網也有 1.5% 以上漲幅。圖片來源:翻攝玩股網分析師表示,外資台指期未平倉轉為淨空單,籌碼面出現反轉。目前台股跌破月均線支撐也跌破前低,技術面轉趨弱勢;不過中長線趨勢題材股仍可期待,包括:AI 概念、高速運算、網通、光學鏡頭、面板及光通訊等,短線來看,投資人應避免積極操作,建議可擇優題材股逢低承接。
商傳媒
台股大逃殺 台積電領跌、AI 概念緯創一枝獨秀
商傳媒|記者楊金銘/綜合報導美國聯準會升息疑慮蓋頂,加上美中科技戰延燒,美股週三 (6 日) 全面收黑。道瓊終場收黑 129 點,標普 500 跌幅 0.2%,那斯達克小跌 25 點,費半挫低 2.2%。圖片來源:翻攝奇摩股市 FOMC 釋出 6 月 13 至 14 日最新會議記要,內容顯示多數官員暗示 6 月雖跳過一次升息,但接下來「未完待續」。決策者總體認為,今年適合進一步升息,但速度可能會較先前放緩。美國商務部週三公布「5 月工廠新接訂單」月增幅低於預期,引發經濟衰退疑慮。加上美中互相祭出抵制措施,也令市場惴惴不安。圖片來源:翻攝奇摩股市受美股拖累,台股週四 (6 日) 在台積電等權值股領跌下,指數開低走低,盤中大跌逾 250 點,失守萬七大關,一舉摜破所有短期均線,預估成交量約 3400 億元。今天股匯雙殺,新台幣匯率隨台股跌勢擴大,新台幣兌美元盤中貶破 31.2 元價位。圖片來源:翻攝奇摩股市台股權王台積電盤中重挫 15 元至 566 元,鴻海跌幅逾 2%,聯電、聯發科、台達電等重量型權值股表現疲軟。AI 概念股中、緯創一枝獨秀,盤中逆勢上漲近 4% 至 106.5 元,其餘 AI 指標股大多回檔修正。大立光月營收增長、今日股價有撐,順勢帶動光學鏡頭翻揚。圖片來源:翻攝玩股網分析師表示,台股短線陷入高檔震盪,但要留意熱門個股波動恐將加劇。近期上市櫃公司進入法說會旺季,對後續景氣展望如何,亦將牽動市場對下半年景氣的預期。整體而言,隨科技業庫存水位降低,只要全球地緣政治風險並未提升,或未發生重大系統性風險,中長期來看、台股多頭行情仍可望延續。
  • 複製
  • 贊助
  • 稍後閱讀