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輝達帶旺美科技股半導體走強、台積電ADR強彈

商傳媒｜綜合報導在輝達助攻下，台股AI題材集體噴發，帶動大盤週四(25日)大漲逾132點，終場收16292點；外資除買超台股217.21億元，更大買台積電4.24萬張，創1月底農曆春節開紅盤以來單日最大量。三大法人今天同步買超，其中自營商買超26.43億元，投信買超24.87億元，外資及陸資買超217.21億元，合計買超268.51億元。除了台積電，外資另大單敲進：國泰智能電動車ETF、欣興、南亞科、仁寶均超過萬張，分別買超4.24萬張、2.76萬張、2.19萬張、1.56萬張、1.21萬張。此外，外資及投信更加碼其他AI伺服器概念股，外資明顯加碼標的有：廣達、技嘉、金像電、創意等；投信則押寶AI伺服器概念股緯創、高達2.57萬張。週四(25日)在輝達強勁走勢下，帶旺一拖拉庫半導體族群，激勵那斯達克、費半一路狂飆；領漲的輝達盤中漲幅一度逼近30%，超微半導體(AMD)大漲7.46%，台積電ADR勁揚9.69%；ASML漲幅也有4.76%。圖片來源：翻攝玩股網圖片來源：翻攝玩股網知名半導體分析師陸行之在臉書直言，「過去這幾年經常聽到一顆蘋果救台積電，現在看起來救世主要換人做了。陸行之分析，台積電總裁魏哲家賭下半年復甦，讓營收達標或超標將有機會實現，這是因為輝達訂單2023第一季估佔台積電13%，第二季有機會來到15至20%，成為台積電第二大客戶（第一大客戶蘋果佔比約20-25%）。陸行之認為，市場應該會同時關注輝達的上下游產業鏈，要記得是「AI伺服器」，不是搞一般伺服器的公司，因為GPU比x86 CPU重要！

#台積電 #半導體 #美股 #NVIDIA

G7領袖高峰會前夕　日相岸田文雄會見台積電等7大半導體業者高層

（王秋燕／綜合外電報導）日本首相岸田文雄18日與台灣、韓國、美國、歐洲7大半導體業者高階主管會面，鼓勵各大業者前往日本投資，以強化日本在全球供應鏈、經濟安全重要角色。根據彭博報

#日本 #半導體

台積電動能強勁！去年營收占全球半導體產值首破3成

商傳媒｜綜合報導考量地緣政治風險等因素，股神巴菲特所持的波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）去年短暫持有台積電ADR後，在今年瞬間大幅減持。《彭博社》報導，統一投信林鴻益基金(Uni-President Asset Management Corp.的Derek Lin)，也對台積電前景表示擔憂。相較巴菲特因地緣政治因素，對台積電股價持謹慎態度，林鴻益則認為，海峽兩岸衝突的風險不會迫在眉睫；反倒是台積電疲軟的「股本回報率」更令人擔憂。林鴻益表示，台積電的海外擴張將導致成本上升和效率下降，進而削弱公司的淨資產收益率。他也指出，台積電要在未來5到10年內維持ROE水準非常具有挑戰性。儘管台積電具備領先的技術，可能透過收取溢價來減緩ROE的下滑，但這難以完全抵消其影響。在利空籠罩下，台積電預計6月6日舉行股東會，台積電致股東營業報告書今(5日)出爐，去年營收新台幣2.26兆元，連續13年登頂新高，成長動能強勁，推升台積電去年營收占全球半導體（不含記憶體）產值比重首度站上3成，同樣創史上最佳。技術發展方面，台積電致股東營業報告書傳達，台積電2奈米技術將採用奈米片（Nanosheet）電晶體結構，並提供全製程效能和功耗效率的效益，相較於N3E，N2在相同功耗下速度增快10%-15%，或在相同速度下功耗降低25%-30%，以滿足日益增加的節能運算需求；N2將為台積電的客戶提供最佳的效能、成本，和技術成熟度，並將進一步擴展台積電未來的技術領先地位。報告書也提到，台積電持續提升研發費用至54億7,000萬美元，以擴大技術領先和差異化優勢。隨著台積公司不斷突破電晶體微縮的極限，也在不斷擴展台積公司3DFabric設計解決方案，以提升系統級效能至新境界。營業報告書長達5700字以上，台積電董事長劉德音、總裁魏哲家，在未來展望中強調，對台積公司的未來充滿興奮，並在未來更加致力為股東獲取良好報酬。

#台積電 #半導體

電動車晶片需求熱！德國博世宣布併購美TSI半導體

商傳媒｜綜合報導根據《路透社》報導，德國博世集團宣布收購加州TSI半導體，並投資15億美元擴大在美國的碳化矽（SiC）晶片產能，以供應電動汽車市場需求。在新冠疫情期間，博世產能因半導體供應中斷而大受影響，博世此番決策顯然是著眼於推動更安全、多樣化的車用晶片來源。雖然博世和TSI並未公布交易金額，但博世的聲明指出，15億美元的投資將用於更新TSI加州羅斯維爾（Roseville）工廠晶片生產設備，預計2026年開始生產碳化矽晶片。博世進一步說明，此次投資將取決於透過美國「晶片法案」獲得聯邦資金的機會與州政府補貼。博世預計，TSI的工廠將與德國的2個工廠一起成為公司半導體生產的第三大支柱。博世董事長哈通（Stephan Hatung）表示，「收購TSI後，公司將在一個重要的銷售市場建立產能，這也會增加公司在全球的半導體產能」。透過此次收購和投資，博世將提高在電動汽車市場中的競爭力，並在碳化矽晶片領域取得更大的市場佔有率。

#電動車 #半導體

分析師看好晶片需求回暖對台積評等偏多比例高

商傳媒｜綜合報導台積電法說會週四(20日)將登場，市場傳言台積將宣布減少資本支出，進而使股價走疲。不過根據《彭博》彙編數據顯示，在40位研究台積電股票的分析師和高階主管中，幾乎所有人都對台積電提出「買入」或「持有」的建議(僅1人例外)，而且看好押注的比例，更是20多年來最高水平。分析師認為，台積電股價已反映庫存過剩及需求疲軟等負面影響。台積電ADR週一(17日)以87.99美元作收，統計今年上漲18%；不過貴為台股權王的台積電，近期股價似乎受到第一季美元營收低於財測影響，走勢稍嫌疲軟，週二(18日)終場跌近1%、收在515元。圖片來源：翻攝玩股網摩根大通Gokul Hariharan在4月10日的報告中提到，「雖然今年的前景存在下行趨勢，但我們認為市場預期已經達到了合適的規模，預計中短期內的焦點將轉向2024年的潛在反彈」。Abrdn資產管理公司投資總監Christina Woon則表示，晶片業接近底部，長期結構性增長動力仍保持不變，隨著人工智慧等應用不斷增長，對計算能力的需求更高，後市可以說情況看起來更強勁。雖然台積電在美國上市的股票今年18%的漲幅，落後於行業基準約3個百分點，但Woon表示，「在這種背景下，即使年初至今股價上漲，像台積電這樣的老牌公司的交易價格也不算過高」。Susquehanna International Group分析師Mehdi Hosseini認為，上半年晶圓出貨量和收入大幅滑落後，下半年新產品加入成為營收改善動能，而台積電季度每股收益的反彈速度，將於第3季快速展開，因此對台積電看法從「中性」上調至「正面」。不過，《路透》也有分析報導指出，台積電的製造集中在台灣，現在兩岸之間的軍事緊張日益升高，這點嚇到一些投資人。股神巴菲特也基於地緣政治風險的理由，在去年第4季幾乎出清台積電ADR持股。《路透》訪調的分析師估計，台積電受累於全球經濟疲弱，需求下降等因素，今年首季淨利將比去年同期減少5%；而這種市場不振的狀況，本季仍將持續。

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聯手台積電!　中山大學8月新設創新半導體製造研究所

（記者李靜音／高雄報導）國立中山大學半導體及重點科技研究學院去年8月成立，並與7家高雄在地大型企業合作，每年培育120名半導體封測及精密電子零組件產業發展所需碩士科技人才。近日中山大學半導體學院獲得教育部審議通過，將於今年8月增設創新半導體...

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中山大聯手台積電　8月新設創新半導體製造研究所

▲中山大學揭碑(記者王雯玲翻攝...

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第三代半導體回溫？郭明錤：Navitas最快Q1停止虧損

商傳媒｜綜合報導天風國際知名分析師郭明錤今(22日)在推特發文指出，納微半導體(Navitas)營收將從谷底回升，庫存調整將在2023上半年結束，因此最快可望在2023第1季停止虧損；且全年營收年增估計能超越去(2022)年。圖片來源：翻攝自郭明錤(Ming-Chi Kuo)推特納微半導體(Navitas)是全球第三代半導體氮化鎵(Gan)快充IC龍頭，氮化鎵(GaN)有轉換效率高、耗能小的特性，可運用於製造出體積更小、功率更高的充電器。郭明錤分析，納微半導體(Navitas)2023年將有強勁營收動能，而旗下GaN與SiC的貢獻功不可沒。 GaN事業的成長受惠於Apple訂單穩定成長，與消費性電子品牌新客戶(主要是中國品牌)；而SiC應用主要以電動車與再生能源儲能為主。預估納微半導體(Navitas)旗下事業SiC與GaN毛利分別約佔40-45%、60-70%；因2023年SiC營收可能將超越GaN，因此今(2023)年獲利可望顯著改善郭明錤預估，納微半導體(Navitas)虧損將在今年止步。圖片來源：Navitas官網在全球通膨環境下，整體半導體生產鏈庫存水位仍未降到疫情前的正常季節性水準，但疫情爆發後帶動的數位轉型仍在各產業發酵。半導體商Microchip20日宣布，規劃投資8.8億美元設立8吋晶圓廠，擴大在美國科羅拉多州的碳化矽(SiC)和矽晶片產能，強化車用、航太及國防等應用所需第三代半導體。另外，有不少業者表示，已開始感受到訂單有止跌跡象，並預期第一季會是今年營運谷底。Microchip宣布斥8.8億美元擴大碳化矽產能。圖片來源：Microchip官網受地緣政治風險及美中科技戰影響，國際IDM廠過去交由中國晶圓代工廠生產的電源管理IC或功率元件，正在快速移出中國並轉單至台灣或韓國晶圓代工廠。IDM表示，消費性晶片庫存去化雖然持續，但最壞情況已過，車用及工控等非消費性晶片需求維持強勁，部分規格晶片已經出現供給吃緊的情況。SEMI國際半導體產業協會全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸(左)。圖片來源：翻攝畫面面對半導體產業雜音，SEMI國際半導體產業協會全球行銷長暨台灣區總裁曹世綸，21日出席活動時表示，「這段期間半導體產業修正，主要是後疫情時代產銷供需調整過程，消化庫存後將回歸常態，大家不用太過擔心；儘管有通膨、升息、地緣政治壓力等，但長期來看，半導體產業非常樂觀，現在還沒有看到新興應用的盡頭」。

半導體產業鏈深耕桃園華亞科技園區交易最熱

商傳媒｜綜合報導根據2020年至2022年實價登錄資料，商仲業者信義全球彙整出桃園前十大交易最熱工業區；其中，由「華亞科技園區及周邊區域」奪下榜首，累計交易額200億元；第二名為近年逐漸從傳產走向高科技產業的「中壢工業區」，累積交易額為145億元；第三名是以化工、金屬工業產業為主的「觀音工業，累積交易額為84億元。信義全球資產桃園商仲部經理張桂珍分析，位居榜首的華亞科學園區位於桃園機場捷運線沿線，包括艾司摩爾、穩懋、美光等科技大廠進駐，群聚優勢形成強大磁吸效應，吸引上下游廠商前往投資設廠，形成完整半導體產業聚落；先前凌華科技便大手筆以30.8億取得園區整棟廠辦，作為集團企業總部。其次的中壢工業區開發較早、產業發展成熟，近年產業升級轉型，中壢工業區也從朝高科技產業聚落邁進，園區內廠房持續推動立體化更新，加上緊鄰國道、交通便捷優勢，成企業進駐誘因；日月光集團就斥資300億元，於中壢工業區打造日月光半導體第二園區新廠。桃園前十大交易最熱工業區出爐，華亞科技園區及周邊區域奪下榜首。圖片來源：業者提供張桂珍進一步分析，桃園捷運軌道建設陸續建置中，加上航空城、龍潭科學園區三期計畫等多項大型開發案齊發，促使工業地產交易持續熱絡。業者也提醒，由於工業廠房、土地交易從選址分析、廠房條件到區位發展都涉及專業評估，且需了解中央法規及工業區相關規範，因此透過專業商仲居中協助，將有助提升企業設廠效率。

半導體景氣低迷艾克爾上海廠宣布停工1週

商傳媒｜綜合報導「間諜氣球」危機發酵，美中關係持續緊繃，美國商務部上週五(10日)宣布對中國展開新一輪制裁，共有5家中國企業和1家研究機構被列入貿易黑名單，分別為：北京南江空天科技股份有限公司、東莞凌空遙感科技有限公司、廣州天海翔航空科技有限公司、山西鷹門航空科技集團有限公司、鷹門航空科技集團有限公司和中國電子科技集團第四十八研究所。近期「間諜氣球」事件發酵，美國商務部宣布制裁6間中國實體企業。圖片來源：翻攝Alejandro Alvarez推特然而美中科技戰延燒，也持續對半導體產業造成衝擊；根據外媒報導，全球第2大封測廠艾克爾(Amkor)驚傳上海廠將停工一週。據悉，艾克爾已在內部通知其生產部門員工，於2月27日至3月6日休假，辦公人員也將從2月27日休假到3月3日；此舉是為了因應公司受半導體整體環境影響，沒有足夠訂單，為了降低成本所做的決定。艾克爾(Amkor)週末也發布聲明表示，目前沒有計畫搬遷中國廠房，也沒有裁員計畫。全球第二大半導體封裝和測試服務廠艾克爾 (Amkor Technology)中國上海工廠停工一週。圖片來源：翻攝艾克爾官網據了解，艾克爾主要承接中國長江存儲的快閃記憶體封測業務，佔營收比高達3成，長江存儲去年底被美國列入實體清單後，已嚴重衝擊營運與後續擴產。業內人士認為，艾克爾此次停工，與2022年底美國加大制裁中國企業有關；艾克爾內部員工也透露，公司訂單計劃轉向日本和越南生產，未來上海廠恐有裁員風險，有些員工也擔憂工作不保。艾克爾總部位於亞利桑那州，專注於設計和開發多種封裝格式和技術，以及測試服務；在中國、日本、台灣、菲律賓、馬來西亞和葡萄牙等8個國家、設有20間工廠和研究中心。台灣艾克爾是以晶圓級封裝及FC BGA業務為主，雖然目前產能利用率也受大環境影響而下滑，但跟台灣多數封測廠一樣，客戶與產品分散，營運足以支撐，不至於到停工地步。

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